หลังจบจากเหตุการณ์ศึกวังน้ำทิพย์ ชอลิ้วเฮียง (ตี้หลุง, Ti Lung) กับตงง้วนเจ็กเตียมอั้ง (หลิงหยุน, Ling Yun) ก็เดินทางผ่านมายังหมู่ตึกสีเม้ง แล้วก็พบศพคนมากมาย (อีกแล้ว) แล้วนั่นล่ะครับคือจุดเริ่มต้นที่จะนำพวกเขาไปสู่เกาะค้างคาว สถานที่ที่ขอเพียงมีเงิน ก็จะสามารถซื้อได้ทุกสิ่งตั้งแต่ยาพิษ ชีวิตคน หรือกระทั่งความลับ
เจ้าบ้านฟาง (จิงเหมี่ยว, Ching Miao) มีลูกชาย 2 คน คือ ฟางเฉิง (เยี่ยหัว, Yueh Hua) และฟางฝง (เฉินหงลี่, Chen Hung Lie) ในขณะที่ฟางเฉิงดูแลความเป็นไปในบ้านแทบทุกอย่าง แต่เจ้าบ้านฟางกลับรักฟางฝงมากกว่า เพราะมีหมอดูทำนายว่าต่อไปฟางฝงจะเป็นใหญ่เป็นโต
เมื่อน้ำทิพย์ถูกขโมยไป และมีชาวยุทธ 3 คนตายเพราะพิษน้ำทิพย์ ผู้ที่ถูกสงสัยว่าอยู่เบื้องหลังก็คือ ชอลิ้วเฮียง (ตี้หลุง, Ti Lung) แต่ก็แน่นอนว่าพี่ชอของเราไม่ได้เป็นคนทำครับ เขาเลยต้องก้าวสู่ยุทธภพเพื่อสืบหาความจริง อันนำมาสู่การผจญภัยที่แสนอันตรายและซับซ้อน
ปีศาจแมงมุมคือสุดยอดอาวุธสามารถฆ่าคนได้นับพันในชั่วพริบตา แต่มันได้หายสายสูญไป หลิวเซิน (หลอลี่, Lo Lieh) หนึ่งในคนของพรรค 5 พิษคิดจะครอบครองเพื่อขึ้นเป็นใหญ่ จึงได้ปล่อยข่าวลือออกไปเพื่อทำให้ยุทธภพเกิดความระส่ำระสาย
เรื่องราวอันแสนวุ่นวายในเขตบ้านเช่าที่ปกครองโดยเจ๊ปั๊กกู๋ (หูจิน, Hu Chin) และอาปิง (เทียนชิง, Tien Ching) โดยกิจวัตรประจำวันของผัวเมียคู่นี้คือกระทำการเอารัดเอาเปรียบเหล่าคนเช่าบ้าน ตั้งแต่เรื่องน้ำเรื่องท่ายาวไปจนถึงการใช้กลโกงเพื่อขับไล่หรือไม่ก็เอาประโยชน์ (จนน่าเกลียด) จากเหล่าผู้เช่า ซึ่งตลอดทั้งเรื่องเราก็จะได้เห็นการต่อปากต่อคำระหว่างผัวเมียคู่นี้กับคนเช่าบ้าน ที่บางคนก็หงอ แต่บางคนก็สู้คนและพร้อมจะแก้เผ็ดพวกเขาแบบแสบสันต์
หลังเข้าพิธีวิวาห์ จอมยุทธหลงเฟย (เอ๋อตงเซิน, Derek Yee, Yee Tung Shing) ก็ต้องเดินทางไปทำธุระที่ต่างเมือง แต่กลายเป็นว่าจู่ๆ ก็มีคนลึกลับโผล่มาบอกกับเขาว่า ติงจื่อจู (ปางปิงจาง, Helen Poon, Pan Ping Chang) คนรักของเขากำลังจะตาย เขาเลยรีบกลับไปหานาง และนั่นคือจุดเริ่มต้นของเรื่องแปลกประหลาดที่ว่าด้วยผีสาง อาถรรพ์ และวิญญาณตะกวดพันปีแห่งทะเลสาบซีอี้
เศรษฐีนีม่าย (เถียนหนี, Tien Ni) เกิดชอบพอในตัววิศวกรหนุ่ม (ตี้หลุง, Ti Lung) เธอเลยขอให้หมอผีไสยดำ (กุ๊ฟง, Ku Feng) ช่วยใช้มนต์จนในที่สุดเธอก็สมหวัง แต่แน่นอนว่าเรื่องแบบนี้มันย่อมมีราคาที่ต้องจ่าย
เจ้าจิ้งจก (เยี่ยหัว, Yueh Hua) คือจอมโจรที่ปล้นคนรวยมาช่วยคนจน ผู้คนมากมายเทิดทูนเขา แต่สำหรับตำรวจแล้วเจ้าจิ้งจกคือผู้ร้ายที่ทางการต้องจับกุม
ท่านลุงซุนหยู (กุ๊ฟง, Ku Feng) คือผู้ทรงอิทธิพลในยุทธภพ แล้วก็แน่นอนว่ามีคนอยากกำจัดเขา จึงได้วางแผนส่งนักฆ่ามามากมาย หนึ่งในนั้นคือ เม่งแชฮุ้น (จงหัว, Tsung Hua) แต่ทุกอย่างก็มีอันต้องเปลี่ยนแปรไปเมื่อเขาได้พบกับลูกสาวของท่านลุงซุนที่ชื่อ เสี่ยวเตี๋ย (จิงลี่, Ching Li)
หลิวหย่ง (Tony Liu) กลับมาอีกครั้งในบทเฉียนหลงฮ่องเต้ ที่คราวนี้การประลองปัญญาระหว่างพระองค์กับบัณฑิตเหลาหยง (หลี่คุน, Li Kun) ยังคงดำเนินต่อไปครับ เพียงแต่หนนี้จะไปเกิดนอกสถานที่ โดยมีเป้าหมายคือท่านเจียง (เยี่ยหัว, Yueh Hua) จิตรกรผู้มีอารมณ์ศิลปินขั้นสุด