จอมดาบแดนใต้ หูอี้เตา (เหลียงเจียเหยิน, Leung Ka Yan) เจ้าของดาบเสี้ยวพระจันทร์ และพระหน้าทองเมี่ยวเหยินฟ่ง (ว่านจื่อเหลียง, Alex Man) ผู้ถือกระบี่รุ่งอรุณ พวกเขาถูกยุยงให้ประลองยุทธกัน และผลลลัพธ์ของการประลองนั้นก็ทำให้หูอี้เตาต้องเสียชีวิต
จอมดาบแดนใต้ หูอี้เตา (เหลียงเจียเหยิน, Leung Ka Yan) เจ้าของดาบเสี้ยวพระจันทร์ และพระหน้าทองเมี่ยวเหยินฟ่ง (ว่านจื่อเหลียง, Alex Man) ผู้ถือกระบี่รุ่งอรุณ พวกเขาถูกยุยงให้ประลองยุทธกัน และผลลลัพธ์ของการประลองนั้นก็ทำให้หูอี้เตาต้องเสียชีวิต
ปอปอ (เหมียวเข่อซิ่ว, Nora Miao) สาวน้อยที่เข้าเมืองเซี่ยงไฮ้มาตามหาพ่อ แล้วเธอก็ได้เจอกับ เฮยเป้า (จงหัว, Tsung Hua) เพื่อนในวัยเยาว์ที่ตอนนี้ทำงานให้ท่านรอง (เว่ยหง, Wei Hung) ซึ่งเป็นผู้ทรงอิทธิพลที่หมายจะรวบอำนาจทั้งหมดมาไว้ที่ตนเอง แล้วก็คิดจะใช้เฮยเป้าเป็นเครื่องมือ แต่สิ่งที่ท่านรองไม่ทันคาดคิดก็คือเฮยเป้าเองก็มีแผนอยู่ในหัวเหมือนกัน
เหตุเกิดในราชวงศ์ชิง รัชสมัยฮ่องเต้หย่งเจิ้น (เว่ยหง, Wei Hung) ที่ปกครองบ้านเมืองอย่างโหดเหี้ยมโดยเฉพาะใครก็ตามที่เป็นชาวฮั่นก็จะถูกกวาดล้าง และยังมีการก่อตั้งหน่วยจักรพญายม (หรือกงจักรโลหิต) เพื่อใช้ในการกำจัดเสี้ยนหนามของฮ่องเต้ให้หมดไป
เรื่องราวบทต่อมาครับ หลังจากจบเรื่องประลองที่เกาะดอกท้อแล้ว ภาคนี้ก็เริ่มเล่าตั้งแต่ตอนที่ ก๊วยเจ๋ง (ฟู่เซิง, Fu Sheng), อั้งชิดกง (กุ๊ฟง, Ku Feng) และจิวแป๊ะทง (กั๊วะจุย, Phillip Chung-Fung Kwok) ไปติดเกาะ ก่อนจะโดน อาวเอี๊ยงฮง (หวังหลงเหว่ย, Wang Lung Wei) ตามมาราวีและบีบคั้นให้ก๊วยเจ๋งเขียนคัมภีร์นพเก้าออกมา
จากวรรณกรรมอมตะของกิมย้งมาสู่ฉบับภาพยนตร์โดย Shaw Brothers ครับ ได้ เหง่ยคัง (Ni Kuang) มาดัดแปลงบทให้ และกำกับโดย จางเชอะ (Chang Cheh)